(10)学会看上市公司财务报表(第二篇)资产负债表

2018-11-16 11:18:39   来源:雪球   作者:   评论:0
导读

一、上期回顾上篇给大家介绍了非流动有形资产中的无形资产,无形资产是反映企业软实力的项目(研发能力、竞争力、资金人才实力),可以按无

上期回顾

上篇给大家介绍了非流动有形资产中的无形资产无形资产是反映企业软实力的项目研发能力竞争力资金人才实力可以按无形资产+开发支出占销售收入的比例进行比较还要关注研发项目的进度及每年计提的减值准备如一项无形资产迟迟研发不出或减值过大则须警惕其真实性同一行业内公司的比较横向同一公司连续多年的比较纵向也是很有必要的

本篇我们介绍下持有至到期投资和可供出售金融资产两个科目从名称看比较抽象我会跟大家介绍些和损益相关的知识点

 

持有至到期投资

1认识

这个项目是核算有到期日和可以确定收益的债券的比如公司购买的国债其他企业的债券这里面有几个小概念面值将来还给你的本金买价实际花的钱票面利率将来付你利息的利率实际利率最终收回的本利和折现到买价时的利率

举个例子我现在花95块钱买了1年期只为方便计算一般1年以上国债面值100元票面利率5%到年底我能收回100*1+5%即105元相当于我现在花的95元在经济上等效于1年后的105元实际上我的利率是10.5%105/95-1

接下来看下折价和溢价如果市场利率是10.5%那发行国债的利率在5%的时候肯定是没人买的这时候要降低债券的价格95元就会有人买了这叫折价发行如果市场利率是5%票面利率10%这时候都抢着买即便卖到104.7也是有人买的因此债券定价要高于面值这叫溢价发行

2持有至到期投资的披露

下图是招商银行17年年报披露的持有至到期投资的情况年末共持有5582亿主要为政府债券和银行债券附注中披露了明细

 

 

下图是际华集团17年报公布的持有至到期投资的明细情况购买的是河南建投公司07年发行的15年期债券07豫投债券面值与实际账面价值的差应该是交易费用未查到更详细的信息

 

3影响资产负债表的事项

溢价购买多花钱相当于我付款含有部分利息随利息的支付则持有至到期投资递减

折价购买少花钱相当于我预先收到部分利息随利息的支付则持有至到期投资递增

减值计入到持有至到期投资减值准备招商银行17年计提了9300万减值准备

4影响利润表的事项

投资收益期末确认的利息收入计入投资收益出售时款项与账面的差额入到投资收益

减值计入资产减值损失影响利润它的减值时可以往回转的这部分会在年报附注中披露如金额较大须关注

5年报数据统计

16年所有上市公司共计持有17万亿持有至到期投资17年增加至20万亿增长近18%17年前十名持有合计17万亿下图为持有该项资产前50名明细

 

可供出售金融资产

1认识

既有债券类的如买入的是持有目的不明确的债券也有股票类的如购入上市公司股票长期持有区别交易性金融资产但不参与管理或者购买的是非上市公司的股份也可以把它当成一个回收站排除掉炒股的交易性金融资产控制对方的长期股权投资固定债券类的持有至到期投资剩下的就扔这里把

2披露

该资产在财务报表附注中会披露明细项目来看看持有该资产最多的中国银行2017年年报中的数据总计1.8万亿基本都是债券类的1.7亿权益工具基金有0.8万亿

 

3核算

按期应确认的利息或股利与持有至到期投资一致也是入到投资收益里

a.公允价值变动

后续要按公允价值市场价核算的这会导致每期末原账面价值与市价有差异要把账面价值调为公允价值如账面100万公允价110万调整后的账面价值增加10万会计上是这样记账的可供出售金融资产-公允价值变动 10 贷其他综合收益 10这里的其他综合收益是列示在利润表净利润下面的暂挂即不影响利润在出售这项资产时才转到对应的投资收益区别交易性金融资产即炒股的公允变动是记到投资收益的

b.减值

这个资产也是会出现减值的它的减值先冲减原来公允价值变动计入到其他综合收益的部分再计提到减值准备中同时确认资产减值损失计入利润表这里的减值损失后期也是可以转回的如果是债券类的冲减资产减值损失股票类的冲减其他综合收益

c.出售

出售的时候如果前期在其他综合收益处有金额转到投资收益中可能正也可能负

收到的款项跟账面的价值之间的差额也计入到投资收益中

4年报数据

16年所有上市公司共计持有15万亿可供出售金融资产17年增加至15.7万亿增长近5%17年前十名持有合计10万亿下图为持有该项资产前50名明细

 

小结

持有至到期投资和可供出售金融资产一般都是银行非银金融企业持有的而债券性质的相对风险较小

1关注下它们的减值计提之后是可以往回转的

2关注下投资收益明细中这两类资产的收益状况

3实在弄不清楚怎么账务处理的不必把太多时间放这俩科目上财会专业除外

题外

今年属多事之秋房价调控手段层出不穷冻结流动资金P2P频频暴雷每天都有

很严重的股市滑铁卢长生生物引发的生物医药危机提醒大家一定要提升风险意识做好自己的资金规划保护好自己的本金独立清醒思考追求抵御通胀要以安全为前提



作者:价投圈
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